Nossos Cursos

O conteúdo abordado em todos os nossos cursos segue o rigor técnico necessário tanto para atuar no mercado financeiro quanto para investir de forma independente, sem perder de vista as aplicações práticas desse conhecimento no mundo real.

O maior aliado do dinheiro é o conhecimento.

“Acreditamos que sem rigor técnico não conseguimos alcançar resultados acima da média, assim como sem a prática no mundo real não se alcança a eficácia necessária para se ter bons resultados com os investimentos.“

Dirceu Sena Fundador

Os cursos trazem exemplos práticos e atuais de como usar a teoria e as técnicas ensinadas.

A Targo Finance tem a premissa de que é possível alcançar um conhecimento rigoroso e de qualidade, sem perder de vista as aplicações práticas desses conhecimentos. Essa é a filosofia de ensino que direciona todos os cursos que oferecemos.

Os projetos e os exames que acompanham os cursos de nossa escola também levam em sua essência a filosofia de que o rigor técnico deve vir sempre acompanhado da prática no mundo real, e a prática também deve vir sempre acompanhada de rigor técnico.

Cursos com Inscrições Abertas:

Planejamento de Aposentadoria

Aula 1
Os pilares de uma aposentadoria segura e estável em um mundo de instabilidade.
Aula 2
Definindo matematicamente a quantidade de dinheiro necessária para se aposentar para seu caso em particular.
Aula 3
Como alcançar a quantidade de dinheiro necessária para a aposentadoria em um horizonte de tempo razoável?
Aula 4
Como diversificar seu patrimônio durante cada fase da vida (durante a busca pela aposentadoria e após a aposentadoria)?
Aula 5
É necessário investir no exterior para ter uma aposentadoria mais tranquila?
Aula 6
Educando-se financeiramente para obter mais liberdade quanto ao seu destino.
Aula 7
Como interpretar e analisar o risco nos investimentos durante a busca pela aposentadoria e após a aposentadoria?
Aula 8
Como ter qualidade de vida e paz de espírito durante o processo de busca pela aposentadoria e após a aposentadoria?

Modalidade das Aulas: As aulas serão online, ao vivo e gravadas. O aluno terá acesso online a todas as aulas por meio de uma plataforma de ensino. Os alunos que participarem das aulas ao vivo poderão tirar dúvidas ao final de cada aula sobre os assuntos até então estudados. Na plataforma de ensino, além do vídeo das aulas gravadas, os alunos terão acesso aos slides de apresentação de cada aula, bem como às notas de aula com a teoria e os exemplos citados e um quiz referente ao conteúdo estudado em cada aula. Todos os alunos terão acesso à plataforma online por 12 meses a partir do início do curso, ou seja, durante todos os 2 meses de curso, mais 10 meses de extensão.

Emissão de Certificado: Há 2 certificados emitidos pela Targo Finance, um de participação com a carga horária do curso (16 horas de aula) e outro de aprovação no curso para os alunos que tenham obtido uma nota mínima de 5,0 pontos tanto no projeto final quanto no exame final.

Todos os alunos terão acesso à plataforma online por 12 meses a partir do início do curso, ou seja, durante todos os 2 meses de curso, mais 10 meses de extensão. Acrescentar esse trecho junto ao parágrafo de Modalidade das Aulas

Projeto Final: O projeto final consiste em um estudo de caso em que o aluno mostra os possíveis erros que os investidores podem cometer ao investir na bolsa de valores. O formato do projeto final e os critérios de avaliação, bem como os pesos para cada aspecto da análise realizada, serão divulgados previamente durante o curso.

Exame Final: O exame final consiste de uma prova de múltipla escolha com questões que abrangem todo o conteúdo do curso. Os pesos para cada área, bem como os tipos de questões que o aluno pode esperar para este exame, serão divulgados com antecedência para os alunos do curso.

Investimentos no Exterior

Aula 1
Como escolher uma corretora no exterior que seja confiável (quais precauções tomar) e que possibilite o acesso ao mercado de ações dos EUA, Europeu e Asiático.
Aula 2
Como enviar remessas de dinheiro do Brasil para o exterior sem incorrer em muitos custos e de forma confiável (quais precauções tomar).
Aula 3
Como saber o percentual da carteira de investimentos que deve ser investido no exterior (como fazer a análise pessoal dos seus objetivos e determinar a configuração da carteira de investimentos mais adequada para o seu caso particular).
Aula 4
Como diversificar seus investimentos no exterior de forma eficiente (como saber se sua carteira de investimento está realmente diversificada e com um retorno-risco eficiente).
Aula 5
Como ler e analisar os relatórios financeiros das empresas estrangeiras: “balance sheet” (balanço patrimonial) e “income statement” (declaração do resultado do exercício). Como ler esses relatórios de um ponto de vista de investidor, e não de um ponto de vista contábil (principais precauções a tomar para não ser ludibriado pelos números e fórmulas fáceis).
Aula 6
Como ler e analisar os relatórios financeiros das empresas estrangeiras: “statement of cash flows” (relatório de fluxo de caixa). Como ler esses relatórios de um ponto de vista de investidor, e não de um ponto de vista contábil (principais precauções a tomar para não ser enganados pelos números e pelas fórmulas fáceis).
Aula 7
Como analisar o risco-país e usar esse dado para comparar a lucratividade, eficiência e o valuation das empresas estrangeiras em comparação às empresas brasileiras (com uma estimativa confiável de quão mais arriscadas são as empresas negociadas na bolsa brasileira, podemos comparar melhor empresas brasileiras e empresas estrangeiras que atuam no mesmo setor ou segmento econômico).
Aula 8
Como declarar seus investimentos e rendimentos provenientes dos investimentos no exterior para a Receita Federal (tanto para a declaração de ajuste anual do imposto de renda quanto para os pagamentos de imposto referentes aos rendimentos, lucros ou dividendos que devem ser recolhidos pelo programa Carnê Leão da Receita Federal para os eventuais pagamentos mensais ao longo do ano).

Todos os alunos terão acesso à plataforma online por 12 meses a partir do início do curso, ou seja, durante todos os 2 meses de curso, mais 10 meses de extensão.

Finanças Comportamentais

Aula 1
Introdução à Teoria Financeira Comportamental (diferenças entre a teoria financeira comportamental e a teoria financeira tradicional e os principais vieses cognitivos que prejudicam a tomada de decisão em qualquer aspecto da vida).
Aula 2
Por que os investidores comuns e mesmo os especialistas estão sujeitos a erros e vieses de tomada de decisão sobre qual investimento fazer?
Aula 3
Os principais erros e vieses cognitivos dos seres humanos na tomada de decisão sobre qual investimento é melhor fazer, com explicação sobre por que eles ocorrem e como evitá-los de forma prática.
Aula 4
Os principais erros e vieses de processamento de informação na tomada de decisão sobre qual investimento é melhor fazer, com explicação sobre por que eles ocorrem e como evitá-los de forma prática.
Aula 5
Os principais erros e vieses emocionais na tomada de decisão sobre qual investimento é melhor fazer, com explicação sobre por que eles ocorrem e como evitá-los de forma prática.
Aula 6
Os principais erros e vieses de expectativas de mercado na tomada de decisão sobre qual investimento é melhor fazer, com explicação sobre por que eles ocorrem e como evitá-los de forma prática.
Aula 7
Como ser racional quando o normal é ser irracional?
Aula 8
Como aplicar a Teoria Financeira Comportamental no dia a dia de um investidor comum ou profissional

Modalidade das Aulas: As aulas serão online, ao vivo e gravadas. O aluno terá acesso online a todas as aulas por meio de uma plataforma de ensino. Os alunos que participarem das aulas ao vivo poderão tirar dúvidas ao final de cada aula sobre os assuntos até então estudados. Na plataforma de ensino, além do vídeo das aulas gravadas, os alunos terão acesso aos slides de apresentação de cada aula, bem como às notas de aula com a teoria e os exemplos citados e um quiz referente ao conteúdo estudado em cada aula. Todos os alunos terão acesso à plataforma online por 12 meses a partir do início do curso, ou seja, durante todos os 2 meses de curso, mais 10 meses de extensão.

Emissão de Certificado: Há 2 certificados emitidos pela Targo Finance, um de participação com a carga horária do curso (16 horas de aula) e outro de aprovação no curso para os alunos que tenham obtido uma nota mínima de 5,0 pontos tanto no projeto final quanto no exame final.

Exame Final: O exame final consiste de uma prova de múltipla escolha com questões que abrangem todo o conteúdo do curso. Os pesos para cada área, bem como os tipos de questões que o aluno pode esperar para este exame, serão divulgados com antecedência para os alunos do curso.

Avaliação de Empresas

Aula 1
Contabilidade para Investidores - Entendendo os Relatórios Financeiros
Aula 2
Contabilidade para Investidores - Como Passar de uma Perspectiva de Contabilidade para a de Investidor
Aula 3
Principais Conceitos em Equity Valuation e Option Pricing
Aula 4
Análise Setorial e Forças Competitivas de Porter
Aula 5
Free Cash Flow and Discounted Dividend Valuation Models - Como Estimar Corretamente os Custos de Equity e de Capital
Aula 6
Free Cash Flow and Discounted Dividend Valuation - Como Estimar Corretamente os Fluxos de Caixa Futuros e a Taxa Sustentável de Crescimento
Aula 7
Market-Based Valuation: Como Calcular Corretamente e Interpretar os Múltiplos Fundamentalistas
Aula 8
Valuation de Empresas do Setor Financeiro e Empresas Privadas (Residual Income Valuation and Private Company Valuation)
Aula 9
Simulação Monte Carlo para Investidores
Aula 10
Risk Management: Medindo e Administrando os Riscos de Mercado
Aula 11
Princípios de Portfolio Management e Alocação de Ativos
Aula 12
Mais Exemplos Práticos de Valuation de Empresas de Diferentes Setores

Modalidade das Aulas: As aulas serão online, ao vivo e gravadas. O aluno terá acesso online a todas as aulas por meio de uma plataforma de ensino. Os alunos que participarem das aulas ao vivo poderão tirar dúvidas ao final de cada aula sobre os assuntos até então estudados. Na plataforma de ensino, além do vídeo das aulas gravadas, os alunos terão acesso aos slides de apresentação de cada aula, bem como às notas de aula com a teoria e os exemplos citados e um quiz referente ao conteúdo estudado em cada aula. Todos os alunos terão acesso à plataforma online por 12 meses a contar do início do curso, ou seja, durante todos os 3 meses de duração do curso, acrescidos de uma extensão de 9 meses.

Emissão de Certificado: Há 2 certificados emitidos pela Targo Finance, um de participação com a carga horária do curso (24 horas de aula) e outro de aprovação no curso para os alunos que tenham obtido uma nota mínima de 5,0 pontos tanto no projeto final quanto no exame final.

Projeto Final: O projeto final consiste em um relatório de valuation de uma empresa pública ou privada. O aluno receberá um feedback personalizado e detalhado quanto a diversos aspectos relevantes para se fazer um bom relatório de valuation.

*O formato do exame final e os critérios de avaliação, bem como os pesos para cada tópico, serão divulgados com antecedência durante o curso. O modelo do exame final segue os moldes do exigido no CFA Exam e outras certificações de nível internacional, como o CAIA Exam e o FRM Exam. O formato do projeto final e os critérios de avaliação, bem como os pesos para cada aspecto da análise feita, também serão divulgados com antecedência durante o curso.

Opções - Precificação e Estratégias de Trading

Aula 1
Principais Conceitos em Equity Valuation e Option Pricing
Aula 2
Entendendo as Gregas: Delta, Gamma, Vega and Theta
Aula 3
Teoria e Prática de One-Period and Two-Period Binomial Model
Aula 4
Teoria e Prática de Black-Scholes-Merton Option Valuation Model
Aula 5
Teoria e Prática de Métodos Monte Carlo para Option Pricing
Aula 6
Volatilidade Implícita: Estratégias de Trading Envolvendo Volatilidade
Aula 7
Estratégias de Trading Envolvendo Opções: Covered Call, Married Put, Bull Call Spread, Bear Put Spread, Protective Collar, Long Straddle, Long Strangle, Long Call Butterfly Spread, Iron Condor, Iron Butterfly, etc.
Aula 8
Criando Instrumentos Financeiros Sintéticos (Synthetic Financial Instruments)
Aula 9
Risk Management: Como Usar Opções para Administrar os Riscos de Mercado?
Aula 10
Short Squeezing e Gamma Squeezing: Quando eles acontecem e como evitá-los?
Aula 11
Princípios de Portfolio Management e Alocação de Ativos
Aula 12
Mais Exemplos Práticos de Option Valuation and Option Trading Strategies

Modalidade das Aulas: As aulas serão online, ao vivo e gravadas. O aluno terá acesso online a todas as aulas por meio de uma plataforma de ensino. Os alunos que participarem das aulas ao vivo poderão tirar dúvidas ao final de cada aula sobre os assuntos até então estudados. Na plataforma de ensino, além do vídeo das aulas gravadas, os alunos terão acesso aos slides de apresentação de cada aula, bem como às notas de aula com a teoria e os exemplos citados e um quiz referente ao conteúdo estudado em cada aula. Todos os alunos terão acesso à plataforma online por 12 meses a contar do início do curso, ou seja, durante todos os 3 meses de duração do curso, acrescidos de uma extensão de 9 meses.

Projeto Final: O projeto final consiste em um estudo de caso de estratégias envolvendo o uso de opções e gerenciamento de risco. O aluno receberá um feedback personalizado e detalhado quanto a diversos aspectos relevantes para a estratégia detalhada no estudo de caso.

Exame Final: O projeto final consiste em um estudo de caso de estratégias envolvendo o uso de opções em estratégias de trading ou em gerenciamento de risco. O aluno receberá um feedback personalizado e detalhado quanto a diversos aspectos relevantes para a estratégia detalhada no estudo de caso.

Investimentos Alternativos

Aula 1
A Economia e a Matemática dos Investimentos Alternativos
Aula 2
Imóveis: Modelos de Valuation para Ativos Privados
Aula 3
Indústria de Private Equity e de Fundos Hedge
Aula 4
Derivativos e Risk-Neutral Valuation
Aula 5
Produtos Estruturados: Risco de Crédito e Derivativos de Crédito
Aula 6
Risk Management: Tail Risk, Hedging, Rebalanceamento e Monitoramento do Portfólio de Investimentos
Aula 7
Modelos de Risco de Crédito
Aula 8
Modelos de Equity Valuation – Múltiplos e Fluxo de Caixa Descontado
Aula 9
Criando Instrumentos Financeiros Sintéticos (Synthetic Financial Instruments)
Aula 10
Princípios de Portfolio Management
Aula 11
Alocação de Ativos Eficiente e o Modelo de Análise de Mean-Variance
Aula 12
Investimentos Alternativos para Portfolio Management

Modalidade das Aulas: As aulas serão online, ao vivo e gravadas. O aluno terá acesso online a todas as aulas por meio de uma plataforma de ensino. Os alunos que participarem das aulas ao vivo poderão tirar dúvidas ao final de cada aula sobre os assuntos até então estudados. Na plataforma de ensino, além do vídeo das aulas gravadas, os alunos terão acesso aos slides de apresentação de cada aula, bem como às notas de aula com a teoria e os exemplos citados e um quiz referente ao conteúdo estudado em cada aula. Todos os alunos terão acesso à plataforma online por 12 meses a contar do início do curso, ou seja, durante todos os 3 meses de duração do curso, acrescidos de uma extensão de 9 meses.

Projeto Final: O projeto final consiste de um estudo de caso envolvendo o uso de investimentos alternativos em um portfólio de investimentos ou envolvendo o valuation de um ativo que seria classificado como investimento alternativo, como imóveis ou fundos imobiliários (real estate), opções, etc.